Lucro não é dinheiro em caixa: porque a sua empresa ganha mas não tem liquidez
A empresa dá lucro, mas a conta bancária está sempre apertada? Veja as causas mais comuns e como uma análise financeira e uma auditoria aos números as revelam.
É uma das frases que mais se ouve a empresários de PME: «O contabilista diz que tivemos lucro, mas eu não vejo o dinheiro.» Não é um erro de contas. O lucro e o dinheiro em caixa medem coisas diferentes — e confundir os dois é dos erros financeiros mais caros numa empresa.
Porque é que o lucro e a tesouraria não coincidem
O lucro regista vendas e custos quando acontecem, mesmo que ainda não tenham sido pagos. A tesouraria regista apenas o dinheiro que realmente entra e sai. Entre um e outro há prazos, stocks, investimentos e impostos.
- Clientes que pagam a 60 ou 90 dias, enquanto os fornecedores exigem pagamento a 30
- Stock comprado que fica parado no armazém e prende dinheiro
- Investimentos em equipamento pagos de uma vez, mas amortizados ao longo de anos
- Pagamentos por conta, IVA e IRC que saem antes de o dinheiro das vendas entrar
- Amortização de empréstimos, que reduz a caixa mas não aparece como custo
Sinais de alerta
- Recorre com frequência à conta caucionada ou a descobertos
- Atrasa pagamentos a fornecedores ou ao Estado apesar de vender bem
- Não sabe dizer quanto dinheiro terá daqui a três meses
- Recebe o balancete do contabilista mas não consegue tirar conclusões dele
O que uma análise financeira e uma auditoria aos números revelam
Uma análise financeira cruza o resultado com o cash flow e mostra exatamente onde o dinheiro fica preso: em que clientes, em que produtos, em que stock. Uma auditoria aos números verifica se os valores estão corretos — stocks, saldos de clientes, margens por produto — porque decisões tomadas sobre números errados são decisões erradas.
Com esse retrato, as medidas ficam claras: renegociar prazos, libertar stock parado, rever preços de produtos que não dão margem, planear impostos e prever a tesouraria dos próximos meses.
Por onde começar
O primeiro passo é olhar para os números dos últimos anos com outra pergunta: não «quanto ganhei?», mas «onde está o dinheiro que ganhei?». A EasyFinance faz uma primeira análise financeira gratuita: envia-nos os dados da empresa e recebe um resumo com os principais pontos de atenção e uma conversa de 30 minutos.